一、从城商行“顶流”到掉队者：谁偷走了黄金十年？
2025年一季度，上海银行总资产3.27万亿元，被宁波银行反超，跌出城商行前三。这一标志性事件背后，藏着一组更刺眼的数据：
营收增速：2024年同比仅增4.79%，不足宁波银行（15.3%）的1/3；
净息差：1.35%，长三角主要城商行中垫底；
养老金客群信任危机：老年客户贡献52%存款，中收占比却不足10%。
这家曾与北京银行争夺“城商行一哥”的老牌银行，如今在长三角的金融战场上步履蹒跚。当阔别十年的老将顾建忠回归执掌，他面对的不只是业绩报表，更是一道关乎存亡的终极命题：上海银行，何以至此？
二、解剖困局：三把“枷锁”锁死增长引擎
1. 权力暗战：建行系“铁幕”下的路线之争
上海银行的管理层堪称“建行分舵”——历任董事长金煜、范一飞均出身建行，现任行长施红敏亦是建行旧部。与之形成对冲的是：
顾建忠的“本土基因”：17年上海银行履历，亲历养老金代发、组织架构改革等关键战役；
战略路线冲突：前任金煜主攻跨境金融，顾建忠则力推科创+普惠，理念分歧曾致其2015年出走。
这种“建行系董事长+本土派行长”的架构，让上海银行陷入“既要服务本地国资，又要市场化突围”的撕裂。如同一位内部人士所言：“跨境业务赚足了面子，却喂不饱里子。”
2. 资产错配：沉迷金融投资的“慢性中毒”
上海银行十年资产结构变迁，暴露致命战略失误：
信贷VS投资：贷款占比从2015年的42%降至2024年的39%，金融投资占比却从14%飙升至38%；
利润代价：2024年金融投资收益率仅3.2%，较贷款利差低1.5个百分点。
这种“重投资、轻放贷”的模式，在利率下行周期如同饮鸩止渴。对比宁波银行（贷款占比57%），上海银行的资产结构更像是“伪装成银行的资管公司”。
3. 养老金困局：坐拥金山却挖不出金子
上海银行手握长三角最优质养老客群，却把“王炸”打成了“死局”：
数据反差：3025亿养老金存款占个人存款52%，但财富管理渗透率不足20%；
信任崩塌：2023年“私募基金暴雷事件”，27名老年客户3700万本金血本无归；
生态封闭：老年客户日均到店率0.8次，却只能买到存款和保险，理财、信托产品几近空白。
一位退休教师的话刺痛人心：“我把养老钱交给上海银行，结果他们把我当提款机。”
三、破局三刀：顾建忠的“刮骨疗法”
第一刀：斩断权力掣肘，重建本土话语权
人事破冰：提拔5名“75后”业务骨干，替换建行系占主导的部门总监；
战略纠偏：暂停海外网点扩张，将资源倾斜至长三角科创企业贷款；
考核革命：对公客户经理绩效与“科技型企业开户数”挂钩，打破“唯规模论”。
第二刀：重构资产版图，向实体经济要利润
砍掉虚胖：2025年计划压缩金融投资规模1000亿元，转投先进制造、新能源等领域；
息差保卫战：推出“专精特新贷”，利率较基准上浮20%，预计拉动净息差0.2个百分点；
风险拆弹：对177亿“应关未关”不良贷款计提50%拨备，加速出清历史包袱。
第三刀：激活养老富矿，打造银发金融生态圈
产品破圈：联合太保推出“养老社区+反向按揭”组合，绑定客户生命周期；
服务再造：在上海30个社区开设“养老金融驿站”，嵌入健康管理、法律咨询等非金融场景；
信任重建：设立10亿“养老客户维权基金”，承诺理财产品暴雷先行赔付。
四、长三角金融暗战：留给上海银行的时间不多了
当宁波银行靠小微贷款杀出重围，南京银行以债券投资异军突起，上海银行的改革已无退路：
外部挤压：2024年长三角城商行平均净息差1.82%，上海银行低于均值26%；
内部倒逼：上海国资要求2025年资产规模重返前三，年增速需达12%；
终极考验：老龄化加速下，若不能把300万养老金客户转化为财富管理用户，未来5年可能流失万亿资金。
顾建忠的办公室里挂着一幅字——“不破不立”。但对这家近30岁的老牌城商行而言，破的是利益铁板，立的是二次创业的决心。
结语：银行没有永远的王者，只有永恒的变革
从1998年抓住养老金代发机遇，到2024年困于路径依赖，上海银行的起伏印证了一个真理：在金融江湖，昨天的护城河可能变成今天的绊脚石。
当90后开始规划养老，当科创企业取代地产成为信贷新贵，上海银行需要的不是修补，而是重生。这场改革没有退路——成，则重回巅峰；败，则沦为长三角金融史的脚注。